<

AMOEBA (EPA:ALMIB) - Amoéba: Signature of an amendment to the financing contract with the European Investment Bank and project to issue warrants

Transparency directive : regulatory news

31/03/2020 17:45

Click here to download pdf version

PRESS RELEASE

     Signature of an amendment to the financing contract with the European
                 Investment Bank and project to issue warrants

Chassieu (France), March 31, 2020 - AMOEBA (FR0011051598 - AMEBA), producer of
a biological biocide capable of eliminating the risk in water and human wounds,
and of a biocontrol product for plant protection, still in the testing phase,
announces the signature of an amendment to the loan agreement entered into on
October 6, 2017 (the "Loan Agreement") with the European Investment Bank (EIB)
and of a project to issue Warrants in favor of the EIB.

The Company recalls that under the terms of the Loan Agreement, it benefited
from a maximum total financing of EUR 20 million to accelerate its production
capacity while supporting the development of its international market(1). To
date, Amoéba has received a loan of EUR 5 million under the Loan Agreement and
specifies that, as the provision by the EIB of the remaining EUR 15 million was
subject to targets not met by the Company, this balance is no longer available
to the Company.

In December 2019, the Company anticipating that it would not be able to meet
one of its commitments under the Loan Agreement to maintain the ratio between
the amount of its shareholders' equity and that of its assets above a certain
ratio, requested an amendment to the Loan Agreement. Consequently, Amoeba has
entered into an agreement with the EIB on March 31 2020 to amend the Loan
Agreement. Thus, The EIB has agreed to cancel the ratio commitment, thereby
depriving itself of its right to request early repayment of the loan if
non-compliance with the said commitment was proven.

This acceptance by the EIB, and consequently the entry into force of the
aforementioned amendment, is conditional on the issue, in return, by the
Company to the EIB, of share subscription warrants (BSAs) entitling the holder,
in the event of exercise, to subscribe 200,000 shares in the Company (i.e.
1.47% of the Company's share capital calculated on a non-diluted basis(2)). The
issue of these warrants will be decided on the basis of a capital increase
entirely reserved for the EIB(3). To this end, a specific resolution will be
submitted to the vote of the next Annual General Meeting of the Company to be
held on 28 May 2020, under the terms of which the meeting would delegate its
competence to the Board of Directors of the Company to decide on the issue of
the warrants with cancellation of the shareholders' preferential subscription
right in favor of the EIB(4). The issue of the warrants would be decided by the
Board of Directors at the end of the said meeting and no later than July 31,
2020.

The subscription price of the warrants will be equal to 0.02 euro per warrant
representing a maximum total subscription price of 4,000 euros. The unit
exercise price of the warrants will be equal to the nominal value of one
Company share, i.e. 0.02 euro per warrant, representing a maximum total
exercise price of 4,000 euros and a total discount of approximately 97.3% per
share compared to the closing price of one

(1) See Press Release dating October 6, 2017
(2) Based on a total amount of 13,579,804 ordinary shares in circulation at the
date of the present press release
(3) To the Company knowledge, the EIB is not a shareholder of Amoéba at the
date of the present press release
(4) The warrants will be issued on the basis of Articles L225-129 and seq. of
the French Commercial Code and in particular of Articles L.225-129-2,
L.225-129-4, L.225-135, L.225-138 and L.228-91 and seq. of the French
Commercial Code.

Company share on the regulated market of Euronext Paris on March 30, 2020 equal
to 0.732 euro. The warrants may be exercised from the date of issue until the
twentieth anniversary of said issue.

The issue of the warrants will not give rise to the filing of a prospectus with
the AMF. The shares issued upon exercise of the warrants will be admitted to
trading on the regulated market of Euronext Paris (or on the Euronext Growth
Paris market in the event of an effective transfer of listing of Amoéba shares
on this market5).

"This new agreement with the EIB confirms the confidence placed in our company
and the EIB's ability to support us in a constantly changing environment", said
Fabrice Plasson, Chairman and CEO of AMOEBA.

About the European Investment Bank (EIB)

Created by the Treaty of Rome and founded in 1958, the EIB is the bank of the
European Union, forming together with the European Investment Fund (EIF) - a
subsidiary dedicated to supporting SMEs - the EIB Group. The EIB Group is a key
player in promoting recovery through investment in Europe and in France in
particular. Since 2012, thanks to the strength of its expertise and the
financial attractiveness of its AAA rating, the EIB Group has stepped up its
activity in France to reach EUR 8.5bn of investment in 2019 in support of
business and innovation, but also by financing projects in strategic sectors
such as climate action, energy, health, housing, youth education and training
infrastructure. The EIB Group is the operator of the Investment Plan for
Europe, more commonly known as the Juncker Plan.

For further information: www.bei.org

About AMOEBA:

Amoéba's ambition is to become a major player in the treatment of bacterial
risk in the fields of water, healthcare and plant protection. Our biological
solution is an alternative to chemical products widely used today. Amoéba is
currently focusing on the market of industrial cooling towers estimated at
EUR1.7Bn (1) on a global chemical biocide market for water treatment, evaluated
at EUR21Bn (2) and on the biocontrol market for plant protection estimated
globally at EUR1.6Bn (4). In the future, the Company is looking at developing
new applications such as chronic wound care, estimated at EUR 751 million (3)
in the USA. Sales of associated products with healthcare, biocides and crop
protection are subject to the Company being granted local regulatory market
authorizations. The Company is currently in a trial phase for biocidal and
plant protection applications and does not market any products.

Created in 2010, based in Chassieu (Lyon, France) with a subsidiary in Canada
and in the United States, Amoéba is quoted on the compartment C of Euronext
Paris. The Company is a member of the BPIfrance Excellence network and is
eligible for the PEA-PME SME equity savings plan setup. More information on
www.amoeba-biocide.com.
(1) : Amoéba data combined from sources: DRIRE 2013, Eurostat, ARHIA 2013
(2) : Sources combined by Amoéba from water treaters, Freedonia, Eurostat et
MarketsandMarkets 
(3): BCC Research, "Markets for Advanced Wound Management Technologies,"
Wellesley, MA, 2017 
(4): Biopesticides Worldwide Market 2013, CPL, Wallingford, UK

Contacts:

Amoéba
Valérie FILIATRE 
Directeur Général Adjoint
04 26 69 16 00
valerie.filiatre@amoeba-biocide.com

Calyptus
Relations investisseurs & Presse 
Grégory BOSSON / Mathieu CALLEUX 
01 53 65 37 90 /91
amoeba@calyptus.net

(5) See Press release dating March 27, 2020

Disclaimer

This press release contains certain forward-looking statements concerning
AMOEBA which are based on its own assumptions and hypothesis and on information
that are available to us. However, AMOEBA gives no assurance that the estimates
contained in such forward-looking statements will be verified, which estimates
are subject to numerous risks including the risks set forth in the Universal
Registration Document filed with the French Financial Markets Authority
(Autorité des Marchés Financiers) on January 16, 2020 (a copy of which is
available on www.amoeba-biocide.com). The forward-looking statements contained
in this press release are also subject to risks not yet known to AMOEBA or not
currently considered material by AMOEBA. The occurrence of all or part of such
risks could cause actual results, financial conditions, performance or
achievements of AMOEBA to be materially different from such forward-looking
statements.


Other stories

28/03/2024 07:53
28/03/2024 03:50
27/03/2024 20:49
28/03/2024 06:00
27/03/2024 19:27
28/03/2024 06:35
28/03/2024 03:30
28/03/2024 01:55
27/03/2024 20:30
27/03/2024 16:44
28/03/2024 03:30
27/03/2024 20:48
27/03/2024 21:32
27/03/2024 20:10
28/03/2024 10:17
28/03/2024 09:47
28/03/2024 05:15
27/03/2024 15:50
27/03/2024 15:52
27/03/2024 01:33
27/03/2024 17:30
27/03/2024 22:02
28/03/2024 06:37
28/03/2024 09:02
28/03/2024 02:39
28/03/2024 06:00
28/03/2024 08:51
28/03/2024 00:33
28/03/2024 07:00
28/03/2024 07:52
27/03/2024 21:46
27/03/2024 20:12
27/03/2024 23:22
26/03/2024 23:17
28/03/2024 01:50
27/03/2024 15:35
28/03/2024 02:42
27/03/2024 20:26