<

EDENRED (EPA:EDEN) - Edenred: Second convening - Convening notice for the general meetings of bondholders dated 29 March 2021

Transparency directive : regulatory news

19/03/2021 08:21

Click here to download pdf version

Translation for information purpose only. This document is an
English-language translation of the convening notice (avis de convocation)
published by Edenred on March 19, 2021. In the event of any differences between
this English-language translation and the French avis de convocation, the
French avis de convocation shall prevail.

                                    EDENRED
     A Société anonyme established under the laws of the Republic of France 
                         Share capital: EUR493,166,702
 Registered office: 14 - 16, boulevard Garibaldi - 92130 Issy-les-Moulineaux
                         493.322.978 R.C.S. Nanterre
                                (the " Company")

Issy-les-Moulineaux, March 19, 2021

Convening notice of the holders of bonds issued by the Company Second convening

The holders of the Bonds (as defined below) of the Company convened in general
meetings on first convening on March 18, 2021 as part of the conversion of the
corporate form of the Company through the adoption of the European company
statute were unable to deliberate on the below agenda, due to lack of quorum.
Consequently, the Board of Directors has decided to convene the general
meetings of the holders of the Bonds (as defined below), as listed below, on
second convening on March 29, 2021, at the times referred to below.

Given the current sanitary context and the related restrictions, and in
accordance with the provisions of Article 4 of Ordinance No. 2020-321 of March
25, 2020 (the "Ordinance"), the general meetings of the holders of the Bonds
(as defined below) of the Company will exceptionally be held in closed session,
without the bondholders and other persons entitled to attend (other than the
members of the executive committee (bureau) of each general meeting) being
present, either physically or by telephone or audiovisual conference (it being
specified that the live and recorded broadcast of each general meeting is
provided by the Company under the conditions described below), at the Company's
registered office located at 14 - 16 boulevard Garibaldi, 92130
Issy-les-Moulineaux, France.
           
                                                         Time of meeting 
                                                         on March 29, 2021
Bond Issue                                    ISIN Code    (Paris time)

Bonds issued on March 30, 2017 in an 
amount of EUR500,000,000 at the interest 
rate of 1,875% and due on March 30, 2027 
(the "2017 Bonds")                           FR0013247202    9:30 a.m.

Bonds issued on June 18, 2020 in an amount 
of EUR600,000,000 at the interest rate of 
1,375% and Due on June 18, 2029 (the "2020 
Bonds", and together with the 2017 Bonds, 
the "Bonds").                                FR0013518537    9:45 a.m.

Each general meeting of the holders of the Bonds is convened on second
convening in order to deliberate on the same agenda and on the same draft
resolutions as the general meetings convened on first convening, as detailed
below:

                                    Agenda

1. Approval of the conversion of the Company's corporate form through adoption
   of the European company statute and of the Draft Terms of Conversion (as
   defined below).
2. Filing of the documents relating to the meeting.
3. Powers for formalities.

Draft resolutions

First resolution (Approval of the conversion of the corporate form of the
Company through adoption of the European company statute and of the Draft Terms
of Conversion (as defined below))

The general meeting, acting in accordance with the quorum and majority
requirements for bondholders' meetings, having examined:

* the report of the Board of Directors;
* the positive opinion delivered on November 17, 2020 by the Company's Social
  and Economic Committee (Comité social et économique (CSE)) on its
  contemplated conversion into a European Company;
* the draft terms of the Company's conversion into a European company prepared
  by the Board of Directors, dated November 30, 2020 and filed with the clerk
  of Nanterre's Commercial Court (greffe du Tribunal de commerce de Nanterre) 
  on December 8, 2020, which explain and substantiate the legal and business 
  aspects of the Company's conversion into a European company and which 
  indicate its consequences for the shareholders, the employees and the 
  creditors of the Company (the "Draft Terms of Conversion");

after having noted and acknowledged that:

* the company meets the conditions required by the provisions of Council
  Regulation EC No. 2157/2001 of 8 October 2001 on the statute for a European
  company, and in particular those specified in Articles 2§4 and 37 of the said
  Regulation, and by Article L. 225-245-1 of the French Commercial Code 
  relating to the conversion of a French société anonyme into a European 
  company;
* the conversion of the Company into a European company shall neither result in
  the winding-up of the Company nor in the creation of a new legal entity;
* following the conversion, the Company's corporate name shall be followed by
  the words "Société Européenne" or the initials "SE";
* the Company's term, its corporate purpose and registered office shall not be
  modified;
* the company's share capital shall remain of the same amount and of the same
  number of shares with a par value of two euros each; these shall remain
  listed on the regulated market of Euronext in Paris;
* the length of the current financial year will not be modified as a result of
  the adoption of the European company form and the financial statements of 
  this financial year will be prepared, presented and audited according to the
  conditions defined by the Company's bylaws under its new legal form and the
  provisions of the French Commercial Code relating to the European company;
* all authorizations and delegations of authority and of powers that have been
  granted to the Board of Directors of the Company under its current form as a
  société anonyme by any shareholders general meeting of the Company and in
  force on the date of the Company's registration as a European company, shall
  apply to the Board of Directors of the Company under its new legal form as a
  European company;
* each of the Company's Directors and statutory auditors shall continue to
  serve the Company for the remaining duration of their terms of office under
  the same conditions as those applying before the Company's registration as a
  European company;
* the contemplated conversion of the corporate form of the Company through
  adoption of the European company statute shall be submitted to the approval
  of the shareholders general meeting of the Company;

and after having duly noted that in accordance with Article 12§2 of the
aforementioned Regulation, the Company shall not be registered as a European
company unless the procedure relating to employee involvement, as provided for
in Articles L. 2351-1 et seq. of the French Labor Code, has been completed:

1. decides to approve the conversion of the Company's legal form into a
   European company (Societas Europaea) with a Board of Directors, and to 
   approve the Draft Terms of Conversion;

2. acknowledges that this conversion of the Company into a European company
   shall take effect upon the Company's registration as a European company with
   the Nanterre Commercial and Companies Registry (Registre du commerce et des
   sociétés de Nanterre), which shall take place once negotiations related to
   employee involvement have been completed and subject to the approval by the
   shareholders general meeting of the Company of the contemplated conversion
   of the corporate form through adoption of the European company statute.

Second resolution (Filing of the documents related to the Meeting)

The general meeting, acting in accordance with the quorum and majority
requirements for bondholders' meetings, decides that the attendance sheet, the
powers of the represented bondholders and the minutes of this meeting will be
filed at the registered office of the Company.

Third resolution (Powers for formalities)

The general meeting, acting in accordance with the quorum and majority
requirements for bondholders' meetings, authorizes and grants all powers to the
representative of the Company to, as the case may be, take any measures and
enter into any agreements as necessary in order to implement these resolutions,
and to the bearer of a copy or extracts of these minutes for the purpose of
completion of any and all legal or administrative formalities and make all
filings and publications required by the applicable legislation and/or by the
terms and conditions of the bonds.

          Conditions to participate in each of the general meetings

1. Prior formalities to be carried out in order to participate in a general
   meeting

Each bondholder, regardless of the number of Bonds held, has the right to
participate in the general meeting of the holders of the Bonds they hold.

In accordance with Article R. 228-71 of the French Commercial Code and with the
terms and conditions of each of the Bonds, the right of each bondholder to
participate in the relevant general meeting will be evidenced by the
registration of their Bonds in the books of an authorized account holder in the
name of such bondholder:

* for the 2017 Bonds, on the date of the general meeting at 00:00 a.m. (Paris
  time), i.e. on March 29 at 00:00 a.m. (Paris time);
* for the 2020 Bonds, on the second business day preceding the meeting at 00:00
  a.m. (Paris time), i.e. on March 25 at 00:00 a.m. (Paris time) (the date thus
  defined being referred to as the "Record Date").

The bondholders are entitled to assign all or part of their Bonds at any time.
However, only the Bonds recorded on the Record Date give right to the
bondholders to participate to a general meeting. If a bondholder assigns their
Bonds before the Record Date, the Company will invalidate or modify accordingly
the vote by correspondence or the proxy of such bondholder. The relevant
authorized account holder must notify such assignment to the Company and
provide it with all necessary information.

2. Conditions of participation in a general meeting

Each bondholder or its proxy (under the conditions detailed below) is entitled
to one vote for each Bond held or represented by it, it being specified that
any bondholder entitled to more than one vote shall not be required to cast all
of such votes in the same manner.

Given the current sanitary context and the related restrictions, and in
accordance with the provisions of Article 4 of the Ordinance, each meeting will
exceptionally be held in closed session, without the bondholders and other
persons entitled to attend (other than the members of the executive committee
(bureau) of each general meeting) being present, either physically or by
telephone or audiovisual conference.

Each general meeting will be chaired by the representative of the masse, as
specified in the terms and conditions of each Bond. In accordance with the
provisions of Article R.225-101 of the French Commercial Code and Article 8-2
of Decree no. 2020-418 of April 10, 2020 (the "Decree"), two tellers
(scrutateurs) and the secretary of each general meeting will be appointed from
among the Company's employees.

In accordance with the provisions of Article 5-1, II. 1° of the Ordinance and
Article 8-2 of the Decree, the Company will provide live broadcasting of each
general meeting by conference call, the access number of which will be provided
upon request to the Centralising Agent (as defined below). A recording of the
meeting will also be available on the Company's website.

Each bondholder has the right to participate in the relevant general meeting by
proxy or by correspondence.

Each bondholder may exercise this right by filling in the participation form
attached to this convening notice (the "Participation Form") and by returning
it via their account holder to the Centralising Agent (as defined below) under
the following conditions:

1. To vote by correspondence, by filling in paragraph 2(a) of the Participation
   Form;

2. To give a proxy to the Chairman of the general meeting to act on their
   behalf at the general meeting, by filling in paragraph 2(b) of the
   Participation Form. Pursuant to Articles L. 228-62 and L. 228-63 of the
   French Commercial Code, certain persons are not entitled to act on behalf 
   of the bondholders (in particular directors, auditors or employees of the
   Company).
   Furthermore, since the general meetings will be held in closed session, the
   bondholders wishing to appoint a third party as a proxy are strongly 
   encouraged to give the Chairman of the general meeting a proxy for this
   purpose under the conditions set out in this paragraph.

The Participation Forms will be taken into account for the quorum and voting
calculation only if these forms are:

(i)  duly filled in and signed ;
(ii) provided with a book-entry certificate substantially in accordance with
     the model attached to this notice or in the form customarily used by the
     account holder, duly completed and signed by the relevant account holder;
(iii) and returned by the bondholder via its account holder and received by the
      Centralising Agent no later than March 26, 2021.

The Participation Form thus taken into account remains valid for successive
meetings convened with the same agenda. Thus, the Participation Forms received
for a bondholders' meeting convened on first convening on March 18, 2021 remain
valid for the bondholders' meeting convened on second convening.

Bondholders who wish to vote on the resolutions and who hold their Bonds
through a financial intermediary such as a trustee, custodian or other nominee
must contact the said financial intermediary and instruct it to vote on their
behalf, in accordance with the procedures set forth by the said intermediary.

The Participation Forms are attached to this convening notice and are also
available from the Centralising Agent (as defined below) upon request.

3. Quorum and adjournment

In accordance with Articles L. 228-65 and L. 225-98 of the French Commercial
Code and the terms and conditions of each of the Bonds, no quorum is required
on second convening.

Decisions at a general meeting shall be taken by a two-third (2/3) majority of
the votes of the bondholders present or represented.

4. Right of communication of the bondholders

All the information and documents which must be communicated to the bondholders
in accordance with the applicable legislation will be made available to the
bondholders within the time limits provided for by the applicable legal and
regulatory provisions (i) at the Company's registered office located at 14 - 16
boulevard Garibaldi, 92130 Issy-les-Moulineaux, France, (ii) on the Company's
website (www.edenred.com) and (iii) upon request to the Centralising Agent
(whose contact details are set out below).

Contact details of the Centralising Agent

Société Générale Securities Services 
32, rue du champ de tir
CS 30812
44308 Nantes Cedex 03 
France
+33 2 51 85 65 93
agobligataire.fr@socgen.com

The Board of Directors


Other stories

28/03/2024 13:07
28/03/2024 11:55
28/03/2024 08:35
28/03/2024 13:15
28/03/2024 13:14
28/03/2024 03:30
28/03/2024 13:13
28/03/2024 13:02
28/03/2024 10:28
27/03/2024 15:29
28/03/2024 09:56
28/03/2024 09:58
28/03/2024 12:18
28/03/2024 03:30
28/03/2024 13:35
28/03/2024 07:00
28/03/2024 09:59
28/03/2024 11:16
28/03/2024 08:32
28/03/2024 10:31
27/03/2024 01:33
27/03/2024 17:00
28/03/2024 12:51
28/03/2024 09:01
28/03/2024 10:13
28/03/2024 13:26
28/03/2024 11:20
28/03/2024 09:47
28/03/2024 08:17
28/03/2024 11:00
27/03/2024 21:46
27/03/2024 20:21
28/03/2024 09:31
27/03/2024 20:12
28/03/2024 08:50
28/03/2024 10:58
28/03/2024 02:42
28/03/2024 07:33