EURAZEO (EPA:RF) - EURAZEO CEDE LA TOTALITE DE SA PARTICIPATION AU CAPITAL DE LA MARQUE DE LUXE MONCLER

Transparency directive : regulatory news

20/03/2019 08:00

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Ne pas distribuer directement ou indirectement aux Etats-Unis, au Canada, en
Australie ou au Japon.

EURAZEO CEDE LA TOTALITE DE SA PARTICIPATION AU CAPITAL DE LA MARQUE DE LUXE
     MONCLER APRES AVOIR ACCOMPAGNE SON DEVELOPPEMENT PENDANT 8 ANS

Paris, le 20 mars 2019 - Eurazeo annonce aujourd'hui avoir cédé la totalité
de sa participation dans Moncler qu'elle a accompagné dans sa transformation,
d'une marque de vêtements et accessoires techniques à une marque iconique qui
a redéfini sa catégorie.

Eurazeo a cédé 12.199.626 actions Moncler, représentant environ 4,8 % du
capital et des droits de vote de Moncler, à un prix de 36,5 euros par action,
pour un total d'environ 445 millions d'euros, à la suite d'un placement
accéléré auprès d'investisseurs institutionnels. A l'issue de cette
opération, Eurazeo ne détient plus aucune action ni aucun droit de vote dans
Moncler.

Sur les 8 années de l'investissement d'Eurazeo dans Moncler, le produit de
cession s'élève à 1,4 milliards d'euros, soit un multiple de x4,8 son
investissement et un TRI de 43%. Sur cette dernière opération de cession le
multiple est proche de x10. Cette opération clôt une relation longue et
fructueuse entre la société d'investissement et Moncler, société fondée
dans les Alpes françaises en 1952, dont le siège social est aujourd'hui en
Italie et qui est contrôlée et présidée par Remo Ruffini.

Virginie Morgon, présidente du Directoire d'Eurazeo a déclaré : " Notre
aventure aux côtés de Moncler, qui a débuté il y a presque 10 ans, et de
son Président Remo Ruffini a été passionnante. Depuis, nous avons travaillé
ensemble pour créer de la valeur, développer l'empreinte de Moncler, ouvrir
des magasins à travers le monde et proposer une offre de produits sans cesse
renouvelée. Aujourd'hui Moncler est une marque de luxe reconnue. Cela a été
un honneur et une joie d'accélérer le développement de Moncler et je suis
impatiente de découvrir le prochain chapitre de la formidable histoire
Moncler".

Eurazeo et ses co-investisseurs ont investi dans la société Moncler en juin
2011, acquérant une participation de 45% pour un montant d'environ 930
millions d'euros. En décembre 2013, la société a été introduite sur la
Bourse de Milan. Sa capitalisation boursière est aujourd'hui proche de 10
milliards d'euros. Pendant la même période, le chiffre d'affaires a
progressé de 280 millions en 2010 à 1,4 milliards d'euros en 2018. L'Ebitda a
progressé de 91 millions en 2010 à 500 millions.

Pendant ces huit années, avec le soutien actif d'Eurazeo, Moncler a mené une
stratégie ambitieuse de transformation en 3 axes :

Le succès de Moncler est avant tout fondé sur une stratégie unique qui
combine un inimitable sens du style avec une technologie de pointe, créant
ainsi des collections de mode élégantes et sophistiquées qui répondent aux
exigences extrêmes de qualité et d'élégance. Depuis 2011, Eurazeo a
apporté son soutien à la marque pour le développement et le lancement de
lignes de vêtements et d'accessoires respectant l'ADN de la marque.

Moncler a redéfini sa stratégie de distribution concevant ses magasins comme
des maisons. La marque est passée de 60 points de vente en 2011 à 193
aujourd'hui, ainsi qu'à 55 shop-in shops mono-marque. Le commerce de détail,
en pourcentage des ventes, est passé de moins de 30% à plus de 75%
aujourd'hui. Cette stratégie directe vers le consommateur s'est accompagnée
d'un ambitieux programme de développement des magasins, à Paris en 2013,
suivi par Tokyo, New York, Londres et Milan et plus récemment 8 magasins
ouverts dans des aéroports.

Grâce à ses produits et ses magasins, Moncler est une marque véritablement
internationale. En 2011, l'Italie représentait 43% du chiffre d'affaires de
Moncler. Aujourd'hui 85% de ses ventes sont hors d'Italie, à travers 5
continents incluant un nombre de sites dans des pays chauds tels que Miami,
Hong Kong et à travers l'Amérique latine.

Remo Ruffuni, Président Directeur Général de Moncler a déclaré : "
Virginie et Eurazeo font partie intégrante de la Famille Moncler depuis que
nous avons commencé à travailler ensemble dans la perspective de notre
introduction en bourse. La vision à long terme d'Eurazeo, sa vision
stratégique très claire et son rayonnement international nous ont été d'une
grande valeur. Il s'agit du récit d'un actionnaire qui a été responsable et
attentif au partenariat. Je suis ravi que Virginie ait accepté de rester au
conseil d'administration de Moncler pour poursuivre notre grande
collaboration."

BofA Merrill Lynch et Citigroup Global Markets Limited agissent en tant que
Teneur de Livre du Placement. Lazard Frères (" Lazard ") a agi en tant que
conseil financier d'Eurazeo sur cette transaction.

                                    * * *

Aucune communication ni aucune information relative à la vente par ECIP M des
actions Moncler ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel une
obligation d'enregistrement ou d'approbation est requise. Aucune démarche n'a
été entreprise ni ne sera entreprise dans un quelconque pays dans lequel de
telles démarches seraient requises. L'offre et la vente des actions Moncler
par ECIP M peut faire l'objet dans certains pays de restrictions légales ou
réglementaires spécifiques. ECIP M, ses actionnaires et ses affiliés
n'assument aucune responsabilité au titre d'une violation par une quelconque
personne de ces restrictions.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre ou une sollicitation d'offre
de vente ou de souscription de valeurs mobilières nécessitant un prospectus
au sens de la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4
novembre 2003, telle que modifiéeou remplacé, ainsi que de toute mesure de
transposition mise en place (la Directive Prospectus).

Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme
constituant une offre au public, une offre de vente ou une offre de
souscription ou comme destiné à solliciter un ordre d'achat ou de
souscription dans un quelconque pays.

L'offre et la vente des actions Moncler par ECIP M en France sera effectuée
dans le cadre d'un placement privé auprès d'investisseurs qualifiés, en
conformité avec l'article L.411-2 du Code monétaire et financier et les
autres dispositions législatives et réglementaires applicables. L'offre ne
sera pas ouverte au public en France.

S'agissant des Etats membres de l'Espace Economique Européen autres que la
France (les États membres) ayant transposé la Directive Prospectus, aucune
action n'a été entreprise ni ne sera entreprise à l'effet de permettre une
offre au public des titres rendant nécessaire la publication d'un prospectus
dans l'un de ces États membres. Dans les Etats membres, le présent
communiqué de presse et toute offre potentielle ultérieure s'adressent
exclusivement à des " investisseurs qualifiés " au sens de l'article 2(1)(e)
de la Directive Prospectus et agissant pour leur propre compte au sens de la
Directive Prospectus.

Au Royaume-Uni, ce communiqué ne constitue pas une invitation à s'engager
dans, et n'a pas pour objet d'encourager, une activité d'investissement, au
sens de la Section 21 du Financial Services and Markets Act 2000, tel
qu'amendé (FSMA). Ce document est exclusivement destiné (i) aux personnes qui
se trouvent hors du Royaume- Uni, (ii) aux professionnels en matière
d'investissement (investment professionals) au sens de l'article 19(5) du FSMA
(Financial Promotion) Order 2005 (le Règlement) et (iii) aux personnes visées
par l'article 49(2) (a) à (d) du Règlement (sociétés à capitaux propres
élevés, associations non immatriculées, etc.) (toutes les personnes
mentionnées aux paragraphes (i), (ii) et (iii) étant ensemble désignées
comme les Personnes Habilitées). Les titres financiers de Moncler visés dans
le présent communiqué de presse sont uniquement destinés aux Personnes
Habilitées et toute invitation, offre ou tout contrat relatif à la
souscription, l'achat ou l'acquisition des titres financiers ne peut être
adressé ou conclu qu'avec des Personnes Habilitées. Toute personne autre
qu'une Personne Habilitée doit s'abstenir d'utiliser ou de se fonder sur le
présent communiqué et les informations qu'il contient.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de valeurs mobilières ou
une quelconque sollicitation d'achat ou de souscription de valeurs mobilières
aux Etats-Unis d'Amérique. Des valeurs mobilières ne peuvent être offertes
ou vendues aux Etats-Unis qu'à la suite d'un enregistrement en vertu du U.S.
Securities Act de 1933, tel que modifié (le " U.S. Securities Act "), ou dans
le cadre d'une exemption à cette obligation d'enregistrement. Les actions
Moncler n'ont pas été et ne seront pas enregistrées au sens du U.S.
Securities Act et ECIP M, ses actionnaires et ses filiales n'ont pas
l'intention d'enregistrer l'offre mentionnée dans le présent communiqué ou
une partie de cette offre aux Etats-Unis d'Amérique ni d'effectuer une
quelconque offre publique aux Etats-Unis d'Amérique.

Toute décision d'investissement pour acquérir des actions de Moncler doit
être prise sur la seule base des informations publiques disponibles concernant
Moncler. Ces informations ne sont pas de la responsabilité de ECIP M, Lazard,
Merrill Lynch International ou Citigroup Global Markets Limited et n'ont pas
été vérifiées de façon indépendante par ECIP M, Lazard, Merrill Lynch
International ou Citigroup Global Markets Limited.

Merrill Lynch International et Citigroup Global Markets Limited agissent pour
le compte de ECIP M et pour le compte de personne d'autre dans le cadre du
placement et ne sera responsable à l'égard de personne autre que ECIP M pour
assurer les protections accordées aux clients de Merrill Lynch International
ou de Citigroup Global Markets Limited, ni pour fournir des conseils dans le
cadre du placement.

Le présent communiqué ne doit pas être publié, transmis ou distribué,
directement ou indirectement, sur le territoire des Etats-Unis d'Amérique, du
Canada, de l'Australie ou du Japon.

                                   * * *

A propos d'Eurazeo

> Eurazeo est une société d'investissement mondiale de premier plan, qui
gère 17 milliards d'euros d'actifs diversifiés dont près de 11 milliards
pour compte de tiers investis dans un portefeuille de plus de 300 entreprises.
Fort de son expertise dans le private equity, l'immobilier, la dette privée et
les mandats et fonds dédiés, le Groupe accompagne les entreprises de toutes
tailles mettant au service de leur développement l'engagement de ses 235
collaborateurs, sa profonde expérience sectorielle, son accès privilégié
aux marchés mondiaux, ainsi que son approche responsable de la création de
valeur fondée sur la croissance. Son actionnariat institutionnel et familial,
sa structure financière solide sans endettement structurel et son horizon
d'investissement flexible lui permettent d'accompagner les entreprises dans la
durée.

> Eurazeo dispose de bureaux à Paris, New York, Sao Paulo, Buenos Aires,
Shanghai, Londres, Luxembourg, Francfort et Madrid.
> Eurazeo est cotée sur Euronext Paris.

ISIN: FR0000121121 - Bloomberg: RF FP - Reuters: EURA.PA

CONTACTS EURAZEO

CAROLINE COHEN
RESPONSABLE DES RELATIONS INVESTISSEURS
mail: ccohen@eurazeo.com
Tél. : +33 (0)1 44 15 16 76

VIRGINIE CHRISTNACHT
DIRECTRICE DE LA COMMUNICATION
mail : vchristnacht@eurazeo.com
Tél. : +33 (0)1 44 15 76 44

CONTACT PRESSE

HAVAS PARIS
MAEL EVIN
E-mail: mael.evin@havas.com
Tel: +33 (0)6 44 12 14 91

Pour plus d'information, consultez le site web du Groupe : www.eurazeo.com

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